Riprogettare la produzione di abbigliamento in Asia

Apr 11, 2023

L’industria dell’abbigliamento si è ripresa dopo la pandemia di COVID-19 nel 2021, con 18 mesi di robusta crescita dall’inizio del 2021 fino alla metà del 2022. Tuttavia, la seconda metà del 2022 ha visto un calo delle vendite in Europa e negli Stati Uniti, fornendo le prime indicazioni di un rallentamento nella catena del valore a monte.

Questo articolo è il risultato di uno sforzo collaborativo di Achim Berg, Vidhya Ganesan, Ganaka Herath, Julian Hügl e Praveen Krishnan, che rappresentano le opinioni di Retail Practice di McKinsey.

Il calo delle vendite è stato in gran parte causato dall’aumento dell’inflazione in tutte le regioni (l’Europa ha chiuso il 2022 con un’inflazione annua di circa il 10%; gli Stati Uniti, circa l’8%) e dal sentiment depresso dei clienti.1 dicembre 2022: inflazione annua scesa al 9,2% nell’euro area, Eurostat, 18 gennaio 2023; "Tasso di inflazione mensile su 12 mesi negli Stati Uniti da aprile 2020 ad aprile 2023", Statista, 11 maggio 2023. Poiché queste regioni contribuiscono per oltre il 50% alla domanda globale di abbigliamento, hanno un effetto significativo sul settore: sfortunatamente, il La fine di questa tendenza non è ancora in vista ed è probabile che continui fino al 2023.2P. Smith, "Entrate del mercato dell'abbigliamento a livello mondiale per paese nel 2022", Statista, 13 febbraio 2023.

La flessione del mercato della moda ha avuto un effetto dannoso sui produttori di abbigliamento in Asia. Sette paesi della regione (Bangladesh, Cina, India, Indonesia, Malesia, Sri Lanka e Vietnam) guidano le esportazioni globali di abbigliamento e, di conseguenza, i principali produttori di abbigliamento di questi paesi sono stati colpiti dalla riduzione dei volumi provenienti da Europa e Stati Uniti. States.3Tuba Sabanoglu, "Quota delle esportazioni mondiali dei principali esportatori di abbigliamento nel 2021, per paese", Statista, 5 dicembre 2023. Di conseguenza, le principali unità produttive in Bangladesh, India e Sri Lanka sono state costrette a funzionare a 60 al 70% di utilizzo e ad accettare ordini con margini prossimi allo zero per mantenere in funzione le linee di produzione.4"Newsletter LF Insights", Li & Fung, 20 marzo 2023. E, in un evento unico nel suo genere, la maggior parte di le unità produttive sia in Sri Lanka che in Vietnam sono state chiuse o hanno funzionato a capacità minima durante il Capodanno del 2023, rispettivamente in aprile e febbraio.5 ordini", Centro risorse per le imprese e i diritti umani, 9 dicembre 2022; "Dichiarazione sulla chiusura di due fabbriche dello Sri Lanka nel mezzo di una grave crisi finanziaria", Campagna Clean Clothes, 14 aprile 2022. La conseguente recessione del settore ha portato a una significativa contrazione dei margini di profitto per i produttori di abbigliamento nella regione asiatica.

In questo articolo, consideriamo le sfide che i produttori di abbigliamento in Asia devono affrontare in questo periodo di incertezza e poi offriamo cinque cambiamenti chiave – tre a breve termine e due a medio-lungo termine – che possono adottare per diventare resilienti qui e ora. ora e per rimanere rilevanti e competitivi in ​​futuro.

Dalla nostra ricerca e dalle nostre conversazioni con i produttori di abbigliamento sui venti sfavorevoli che devono affrontare in Asia, abbiamo identificato cinque fattori che sembrano determinare bassi livelli di redditività e volumi.

Considerata l’iperinflazione in Europa e negli Stati Uniti, nell’ultimo anno i grandi marchi della moda hanno registrato un calo dei margini compreso tra due e cinque punti percentuali.6 “GAP EBITDA margin 2010–2023/GPS”, Macrotrends, 31 gennaio 2023; Hennes & Mauritz AB Margine EBITDA 2011–2023/HNNMY," Macrotrends, 31 gennaio 2023; "LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE," WSJ Markets, 31 dicembre 2022; "About Kering and key figures", Kering, 31 dicembre, 2022. Di conseguenza, c’è un margine più piccolo da distribuire ai produttori, senza che si intraveda una ripresa in tempi brevi. Detto questo, i produttori di abbigliamento si trovano ad affrontare pressioni sui prezzi e il rischio di consolidamento da parte dei marchi di moda.

La maggior parte dei produttori si trova ad affrontare un doppio problema: la riduzione dei prezzi da parte degli acquirenti a causa del rallentamento economico e l’aumento dei costi da parte dei fornitori per materie prime e spedizioni. Ad esempio, i prezzi del cotone sono aumentati del 30% da gennaio a maggio 2022 e il cotone da solo contribuisce per circa il 40-50% al costo delle materie prime di un produttore. 2022; "Il costo reale del tessuto", Source My Garment, 7 maggio 2015. Nonostante i prezzi del cotone siano diminuiti nella seconda metà del 2022, devono ancora raggiungere i livelli più bassi visti prima della pandemia. Allo stesso modo, il rapporto di McKinsey, The State of Fashion 2023, ha rivelato che il 37% dei marchi di moda darà priorità al miglioramento dei costi rispetto alla crescita delle vendite, con oltre il 60% di loro che si concentrerà sulla rinegoziazione dei contratti per contrastare l’inflazione.